Benefícios Da Média Móvel Simples

Médias móveis A média móvel (frequentemente abreviada para ma em nossa pesquisa) é um dos indicadores mais populares e é usada por analistas técnicos para uma variedade de tarefas: identificar áreas de resistência de suporte de curto prazo para determinar a tendência atual como componente em muitos Outros indicadores como o MACD, ou bandas de Bollinger. As principais vantagens das médias móveis são, em primeiro lugar, que suavizam os dados e proporcionam assim uma imagem visual mais clara da tendência actual e, em segundo lugar, que m. a. Sinais podem dar uma resposta precisa sobre o que a tendência é. A principal desvantagem é que eles estão atrasados ​​em vez de indicadores de liderança, mas isso não deve ser um problema para os investidores de longo prazo. Existem duas formas principais de média móvel: A média móvel simples (como o nome sugere) calcula o preço médio durante um período de tempo de movimento especificado. Por exemplo, uma média móvel simples de 20 dias calculará o preço médio médio dos últimos vinte dias de preços de fechamento e assim por diante. A média móvel exponencial (ema) também calcula a média dos últimos x dias encerrados, mas atribui um peso maior aos preços mais recentes, tornando-o mais sensível à ação do preço atual e, portanto, reduzindo o efeito lag. Determinação de suporte e resistência de curto prazo O gráfico abaixo mostra o índice Nasdaq 100 com uma média móvel exponencial de 50 dias (ema). O índice está fazendo uns altos mais elevados e umas baixas mais elevadas em uma maneira consistente durante a maioria de 2003 e o ema de 50 dias forneceu uma indicação boa de onde estas calhas seriam ou seja onde começar posições negociando longas. Pode-se naturalmente tentar um período ligeiramente mais longo média móvel para garantir todos os cochos manteve-se acima da média, mas a partir da experiência temos encontrado o dia 50 ema faz o trabalho bem. Gerando sinais comerciais O método crossover gera um sinal de negociação automático bastante confiável quando uma média de curto prazo cruzar acima de uma média de longo prazo. No exemplo abaixo apresentamos 20 e 50 dias emas para o índice Nasdaq 100. O método crossover compraria o índice quando o ema (linha verde) de 20 dias mais sensível cruzasse acima do prazo mais longo de 50 dias ema (linha vermelha) e venderia o índice quando o e-mail de 20 dias cruzasse de volta abaixo do ema de 50 dias. Nós marcamos compra com setas azuis e vende com setas vermelhas esta regra de sistema de polegar nos teria mantido no mercado de aproximadamente 1000 para em torno de 1500. O acesso a nossos serviços de pesquisa requer a aceitação de nossos Termos de Negócio e está sujeito a nosso Disclaimer. Veja nossa Política de Privacidade . O Serviço de Ações dos EUA e o Serviço de Cronograma de Mercado dos EUA são fornecidos pela Chartcraft Inc (Chartcraft), que não é um negócio regulado. Todos os outros serviços são fornecidos pela Stockcube Research Limited (Stockcube), que é autorizado e regulado pela UKs Financial Conduct Authority. Chartcraft e Stockcube são totalmente de propriedade da Stockcube Ltd. uma empresa do Reino Unido registrada na Inglaterra. Simple Moving Average - SMA quebrando simples média móvel - SMA Uma média móvel simples é personalizável na medida em que pode ser calculado para um número diferente de períodos de tempo, Simplesmente adicionando o preço de fechamento do título por um certo número de períodos de tempo e depois dividindo este total pelo número de períodos de tempo, o que dá o preço médio do título durante o período de tempo. Uma média móvel simples suaviza a volatilidade e facilita a visualização da tendência de preços de um título. Se a média móvel simples aponta para cima, isso significa que o preço dos títulos está aumentando. Se ele está apontando para baixo significa que o preço de segurança está diminuindo. Quanto mais tempo for o tempo para a média móvel, mais suave a média móvel simples. Uma média móvel de curto prazo é mais volátil, mas sua leitura está mais próxima dos dados de origem. Significado analítico As médias móveis são uma importante ferramenta analítica utilizada para identificar as tendências atuais de preços eo potencial para uma mudança em uma tendência estabelecida. A forma mais simples de usar uma média móvel simples na análise é usá-lo para identificar rapidamente se uma segurança está em uma tendência de alta ou tendência de baixa. Outra ferramenta analítica popular, embora ligeiramente mais complexa, é comparar um par de médias móveis simples, cobrindo cada uma delas diferentes intervalos de tempo. Se uma média móvel simples de curto prazo estiver acima de uma média de longo prazo, espera-se uma tendência de alta. Por outro lado, uma média de longo prazo acima de uma média de curto prazo sinaliza um movimento descendente na tendência. Padrões de negociação populares Dois padrões de negociação populares que usam médias móveis simples incluem a cruz de morte e uma cruz de ouro. Uma cruz de morte ocorre quando a média móvel simples de 50 dias cruza abaixo da média móvel de 200 dias. Isso é considerado um sinal de baixa, que as perdas ainda estão na loja. A cruz dourada ocorre quando uma média móvel de curto prazo quebra acima de uma média móvel de longo prazo. Reforçada por altos volumes de negociação, isso pode sinalizar ganhos adicionais estão na loja. A última década tem sido um período extremamente difícil para o mercado de ações investindo. Comprar e manter o SampP 500 Index durante este período resultou em uma perda de 0,95 por cento a partir do final de 2009, de acordo com iShares. Devido a estes resultados extremamente frustrantes, muitos investidores têm se afastado do buy-and-hold investir, que funcionou tão bem nos anos 1980 e 1990. Eles se voltaram para uma variedade de estratégias, desde a diversificação em classes de ativos alternativos para análise fundamental ou técnica, para melhorar o desempenho. Uma técnica amplamente utilizada por investidores profissionais e individuais é a média móvel. As médias móveis foram adotadas por uma boa razão, pois os investidores poderiam ter se salvado perdas substanciais no último mercado de baixa usando-os para determinar quando segurar e quando vender índices de mercado amplo. Aplicando uma média móvel de 50 dias ou 200 dias para o SampP 500 em 2008 teria produzido uma perda de 3,14 por cento e 3,47 por cento, respectivamente. Em contraste, uma posição de buy-and-hold no SampP 500 teria retornado um negativo 38,49 por cento. Essas perdas serão eventualmente recuperadas. No entanto, muitos não têm os nervos de aço necessário para pendurar lá depois de ver o seu ovo de ninho duramente ganho dizimado. Para esses investidores, uma abordagem disciplinada de investimento é necessária para reduzir a volatilidade em suas carteiras, ao mesmo tempo em que os impede de resgatar no fundo. Um tal método pode ser o uso de médias móveis. Neste artigo, vamos explorar três das mais populares movendo averagesthe 200-dia, o 50-dia e um crossover de 50-dia200-dia. Analisaremos os riscos e retornos de cada um, comparando-os uns com os outros e também com o buy-and-hold investing. Vamos estudar os resultados da negociação desses sistemas no índice de ações SampP 500, a partir de 1971, os dados do primeiro ano está prontamente disponível. Será dada especial ênfase aos três principais mercados de baixa ocorrendo neste período. Moving Averages Defined O que é uma média móvel A Investopedia define-o como um indicador freqüentemente usado na análise técnica mostrando o valor médio de um preço de segurança durante um período definido. Por exemplo, para calcular uma média móvel simples de 10 dias, um deve coletar os preços (normalmente ao fechar) para a segurança nos últimos 10 dias, adicioná-los juntos e dividir por 10. No dia seguinte, inclui-se o preço para O dia mais recente e solte o preço para o primeiro dia. Assim, a média é apelidada de movimento. A vantagem de usar médias móveis é que são grandes em definir se um investimento está tendendo para cima ou para baixo. O problema, porém, é que eles são, por definição, lento para se adaptar quando uma tendência mudou. Como Robert D. Edwards e John Magee escreveram em seu trabalho clássico Análise Técnica das Tendências de Ações: O problema com uma Média Móvel (e que descobrimos há muito tempo, mas continuamos batendo de vez em quando) é que ele não pode escapar inteiramente da sua passado. Quanto mais suave a curva (ciclo mais longo), mais inibida é responder a recentes mudanças importantes de tendência. Para fazer uma média móvel um pouco mais responsiva a dados recentes, em vez de dados mais antigos, muitos investidores usam uma média móvel exponencial, que calcula a média móvel geometricamente. Neste estudo, utilizaremos médias exponenciais exclusivamente. Média móvel de 200 dias Talvez a mais conhecida seja a média móvel de 200 dias, com preços médios nos últimos 200 dias. Geralmente, quanto mais tempo um investidor tempo, mais a média móvel utilizado. Por exemplo, um comerciante do dia não tem nenhum uso para uma média móvel de 200 dias. Um investidor de longo prazo, em contraste, não tem nenhum uso para cada hora. A média móvel de 200 dias é o suporte para investidores de longo prazo. Para os propósitos de nosso estudo, um seria investido no SampP 500 quando o preço estava negociando acima da média movente de 200 dias, e fora do mercado quando o preço era abaixo da média. O gatilho de compra é puxado quando os dias de preços baixos sobe acima da média. Um sinal de venda é reluzido quando o preço de dias altos cai abaixo da média. A maioria dos técnicos de mercado baseiam-se em fechar dados em vez de altos e baixos intraday para indicar negócios. Quando eu analisei os dados, no entanto, isso resultou em uma quantidade excessiva de whipsaw comercial. Assim, neste trabalho, os altos e baixos intradays são empregados para gerar os sinais comerciais. Os resultados de desempenho para esta estratégia em comparação com a compra e exploração do SampP 500 início 31 de dezembro de 1970 e terminando em 31 de dezembro de 2009 estão na Figura 1. O retorno total para ambos os métodos são praticamente os mesmos. A grande diferença está em como esses retornos foram alcançados. Usando a média móvel de 200 dias, os investidores teriam reduzido sua volatilidade anual em 26%. Em outras palavras, um teria obtido o mesmo retorno com apenas três quartos do risco. A Figura 2 quantifica os retornos durante os mercados de baixa de 1973-74, 2000-02 e 2008. Em todos, os investidores compradores e detentores perderam aproximadamente metade de seu capital. A Figura 3 ilustra os resultados da utilização do sistema de média móvel de 200 dias durante esses mercados em baixa. A carteira foi avaliada nas altas de SampP 500 imediatamente antes destes mercados de urso. A carteira foi então ajustada com base no número de negócios durante o mercado de baixa. Na crise de 73-74, este sistema deu seis falsos sinais de compra no caminho para baixo. No urso de 2000-2002, deu três sinais falsos. No declínio de 2008, deu quatro. Ainda assim, os resultados globais foram muito melhores do que comprar e segurar. A estratégia de média móvel de 200 dias funciona melhor nos mercados de tendências, seja para cima ou para baixo. Não se dá bem nos períodos em que o mercado se move mais ou menos de lado. Em todo o período, o sistema ditou 87 operações de ida e volta (174 no total). Embora isto trabalhe para fora a somente 4.5 negócios por o ano, a maioria destes comércios ocorreu durante intervalos negociando agitados. Aproximadamente metade apareceu nos anos 70 sozinho. Durante esses mercados laterais, não era incomum fazer comércios em uma base semanal ou quinzenal. Apenas 36 dos 87 negócios foram rentáveis. Assim, quase 60 por cento do tempo, as posições foram fechadas em uma perda. Isso teria sido frustrante para a maioria, aumentando a probabilidade de que alguém iria trapacear usando o sistema. Além disso, um investidor teria incorrido custos de negociação e consequências fiscais se a negociação em uma conta não qualificada (que não estão incluídos nesta análise). Devido a essas desvantagens, muitos investidores não usam a média móvel de 200 dias apenas para ditar a atividade do portfólio. Eles usarão outros indicadores em conjunto com eles para basear suas decisões de investimento. (Um estudo destas outras ferramentas está além do escopo deste artigo.) Deve-se notar que os cálculos de retorno para este papel não incluem dividendos, o que teria um aumento de retornos substancialmente. Os investidores teriam estado no mercado cerca de 70% do tempo (28 dos 39 anos estudados) negociando a estratégia de 200 dias. Portanto, eles teriam recebido muitos pagamentos de dividendos, mas obviamente não tanto se tivessem simplesmente mantido o SampP 500 durante todo o tempo em vez disso. Parece prudente permanecer em dinheiro por algumas semanas após receber um sinal de venda, e então quando parece que um whipsaw é menos provável, investir a carteira em títulos do Tesouro. Isso pode mitigar a perda de dividendos quando não há ações. Média móvel de 50 dias A média móvel de 50 dias é geralmente definida como uma média utilizada pelos investidores de médio prazo. Os critérios de compra e venda permanecem os mesmos que para o estudo de média móvel de 200 dias, sendo a única diferença a média móvel em si. O desempenho dessa abordagem versus buy-and-hold aparece na Figura 4. O retorno oferecido pelo sistema de média móvel de 50 dias foi substancialmente menor do que o da abordagem buy-and-hold. No entanto, o desvio padrão também foi muito menor para a estratégia de média móvel. Ao fazer zoom nos três mercados de baixa usando esta média móvel, os resultados ficam interessantes. A Figura 5 mostra uma grande diferença em relação à abordagem buy-and-hold (ver Figura 2) nas crises de 1973-74 e 2008. A disparidade não é tão difícil no mercado de urso de 2000-2002. Enquanto o SampP 500 declinou por quase metade, um investidor ainda teria visto um terço de sua carteira evaporar. A razão para este desapontamento foi whipsaw comercial. Os preços cruzaram a média móvel de 50 dias tanto durante esses três anos que 29 operações foram executadas. A maioria dessas transações resultou em pequenas perdas, que somaram ao longo do tempo. Comparando os 50 dias com a média móvel de 200 dias, vemos que a primeira superou a segunda no primeiro mercado de baixa. Os 200 dias perdidos muito menos no segundo urso. Os resultados foram praticamente idênticos na última recessão. Como se poderia esperar, usando uma média móvel mais curta gera mais comprar e vender sinais. Enquanto a média de 50 dias certamente identifica uma mudança na tendência mais cedo, muitos desses sinais provaram ser falsos. O número de comércios de ida e volta foi de 218, ou 436 no total. Isto significa 11.2 negócios por ano quase um por mês. Assim, essa estratégia gera 2,5 vezes mais atividade do que a abordagem de 200 dias. Durante os mercados sem tendência, houve momentos em que um investidor teria sido comprar um dia, e vender o próximo. Apenas 30% dos negócios foram rentáveis. O tempo gasto no mercado de ações também foi menor do que a média móvel mais longa, em aproximadamente 64% (25 dos 39 anos estudados). Parece que para a maioria dos investidores de longo prazo, utilizando uma média móvel de 200 dias pode ser uma escolha melhor do que os 50 dias. Crossover de média móvel de 50-200 dias Até agora, este artigo estabeleceu que o uso de médias móveis pode reduzir a volatilidade da carteira. Há desvantagens, no entanto, incluindo falsos comprar e vender sinais e uma elevada percentagem de perder comércios. O primeiro aumenta os custos de negociação, e possivelmente impostos também. Este último pode ser psicologicamente prejudicial. Como investidores veteranos perceber, controlar as emoções é metade da batalha. Para resolver estas deficiências, foi desenvolvido o sistema de crossover de média móvel. Usando esta abordagem, emprega-se tanto a média móvel de 50 dias como a de 200 dias. O gatilho comercial é puxado quando uma média móvel atravessa a outra. Se a média de 50 dias cruza acima dos 200 dias, um sinal de compra é dado. Se a linha de 50 dias cruza abaixo da média móvel de 200 dias, é gerado um sinal de venda. Este é um método popular na literatura sobre análise técnica, onde o cruzamento das médias de 200 dias e 50 dias é referido como uma cruz de ouro. O desempenho em relação a uma abordagem de compra e retenção passiva é mostrado na Figura 6. Esse sistema de média móvel gerou um retorno anual respeitável de 0,6% maior do que a abordagem passiva, mas com uma incrível volatilidade de 33%. Ele também teve um maior retorno com menor desvio padrão do que as estratégias de 50 ou 200 dias. A Figura 7 analisa o desempenho do mercado de baixa de 50-200 dias de crossover. O método perdeu mais do que os sistemas de média móvel de 50 dias e 200 dias em 1973 e 1974 (15.300 vs 7.000 ou 10.400, respectivamente), no entanto, durante os dois últimos mercados de baixa, o sistema cruzado funcionou melhor do que os outros dois. Dando uma olhada nos três mercados de baixa, não vemos muitos sinais errados. Os investidores tinham apenas um comércio whipsaw no urso de 1973-74. Eles não tinham tais operações no período de 2000-2002 ou de 2008 (ver Figuras 8-10). Pode-se observar também revendo esses três gráficos porque usar exclusivamente a média móvel de 50 dias ou 200 dias resulta em tantas operações incorretas. A linha azul é a média de 50 dias. A linha laranja é a média de 200 dias. Embora talvez não tão rápido para discernir uma mudança na tendência, os prognósticos das estratégias eram muito mais precisos. Setenta e seis por cento de todos os comércios de ida e volta foram rentáveis. O sistema gerou apenas 17 negócios de ida e volta, 34 em menos de um por ano. Um investidor usando este método teria sido investido no mercado 72 por cento do tempo apenas um pouco mais do que usar a média móvel de 200 dias por si só. Todas as três estratégias de média móvel são comparadas com buy-and-hold na Figura 11. Conclusão Este estudo indica que um investidor pode reduzir o risco em sua carteira, alistando a ajuda de médias móveis. Usando o SampP 500 como um investimento de proxy, é claro que o sistema de crossover de 50 dias de 200 dias é superior às médias móveis de 50 ou 200 dias por si só. Embora isso possa ser verdade para o amplo mercado de ações, os resultados podem variar para diferentes índices. Há muitas maneiras que um investidor pode usar esta informação. Uma tática seria simplesmente negociar um fundo SampP 500 negociado em bolsa ou um fundo de índice com base nos sinais gerados. Outra seria investir em outros investimentos de capital atraentes que se pensa superar o mercado durante uma recuperação. Um permaneceria nessas explorações enquanto a média de 50 dias estiver acima da média de 200 dias no índice SampP 500 e liquidar essas posições quando o sinal de venda for gerado. Escusado será dizer que os investidores não devem confiar exclusivamente em qualquer técnica. No entanto, a aplicação de estratégias de média móvel em conjunto com a diversificação da carteira e gestão prudente do dinheiro pode reduzir substancialmente o risco. Se nada mais, isso levará a um melhor sono se a próxima década é qualquer coisa como o último, e ele pode levar a um ninho maior.